Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт

Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт

Информационную базу данной методики составила открытая отчетность страховых организаций, которую они в силу действующего законодательства обязаны раскрывать. Выделим восемь групп показателей финансовой устойчивости страховщика. В каждую группу показателей вошли коэффициенты , отражающие влияние изучаемого фактора на финансовую устойчивость страховой компании. Данная группа показателей характеризует достаточность капитала собственных средств и страховых резервов страховщика для обеспечения обязательств страховой организации. Показатели достаточности страховых резервов. Под достаточностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценка страховых резервов в данной методике проведена с точки зрения их достаточности исходя из объема собранной страховой премии, а также исходя из структуры страховых резервов. Показатели ликвидности отражают финансовое состояние страховой компании, показывают общую структуру вложений, которая должна быть такова, чтобы в любое время у страховой компании были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям.

Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии, независимости — удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса — характеризует долю собственности владельцев предприятия а общей сумме средств, авансированных в его деятельность: Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. По поводу степени привлечения заемных средств существуют разные суждения.

Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств. Другая точка зрения состоит в том, что рациональна структура капитала, в которой преобладают заемные источники.

Рыночный (сравнительный) подход оценки недвижимого специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры. . от надёжности и платежеспособности эмитента, а так же от срока их погашения [3].

В статье представлен анализ методов оценки платежеспособности страховых компаний в Европе и России. Рассмотрена структура новых требований к оценке платежеспособности европейских страховых компаний на основании директивы 2, выявлены их особенности и ключевые отличия от действующих нормативов 1. Согласно новым требованиям, страховые компании при определении размера нормативного капитала должны учитывать все виды рисков, сопутствующих страховому бизнесу. Автор проанализировал степень готовности европейского страхового рынка к внедрению новых стандартов и составил прогноз совершенствования нормативов оценки платежеспособности российских страховых организаций на основе использования европейского опыта.

, . 2 , , , .

Финансы, денежное обращение и кредит Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный руководитель: Москва 2 2 Оглавление Введение Современные методы и техники оценки рисков, которые влияют на финансовую устойчивость страховой компании Специфика понятий финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании Основные методы и техники оценки рисков в страховании Основные меры риска неплатежеспособности страховой компании Стохастическое моделирование как техника оценки риска Глава 2.

Внутреннее моделирование и стресс-тестирование, как техника оценки рисков в страховании Европейские подходы к оценке платежеспособности страховой компании Внутреннее моделирование метод для оценки риска страховой компании Стресс тестирование - как метод анализа рисков страховой компании Глава 3. Сущность системы оценки платежеспособности страховой компании в России Российская законодательная база в контексте платежеспособности страховой компании Необходимость реформирования и будущие изменения регулирования страхового рынка Новый подход к расчету уровня достаточного капитала страховой компании Заключение Список литературы Список иллюстративного материала 3 3 Приложения Приложение 1.

Страх и алчность Если же заставлять его доказывать свою платежеспособность и ожидать системы зависит прежде всего от модели оценки клиента. Классический подход к скорингу[Регрессионный анализ.

Показывает соотношение собственного капитала и сформированных страховых резервов, отражает достаточность собственного капитала при данных страховых обязательствах. Его увеличение связано со снижением финансовой устойчивости страховщика. Расчет данных коэффициентов приведен в приложении Л. Значения перечисленных коэффициентов, по мнению, автора наглядно проявляются в динамике за отчетный период, что дает доступную информацию для корректировки оперативной деятельности страховщика.

Таким образом, по методике Мудрика Д. Среди методов оценки финансовой устойчивости страховщиков есть так называемые классические формулы, разработанные Коньшиным Ф. Он разделил понятия устойчивости страховых операций и деятельности страховой организации. Для оценки финансовой устойчивости по всем операциям, с точки зрения сбалансированности доходов и расходов страховщика, Коньшин Ф. Основой оценки финансовой устойчивости страховых операций является следующий коэффициент см.

Согласно этому коэффициенту финансовая устойчивость определяется вероятностью ущерба, то есть величиной страхового тарифа, числом застрахованных объектов и однородностью страховой суммы [14, с. В практике страхового дела три отмеченных фактора реализуются, прежде всего, через показатель убыточности страховой суммы, как основы страхового тарифа и характеристики страхового портфеля.

Чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховщика. Однако следует иметь в виду, что коэффициент профессора Ф. Коньшина дает наиболее точные результаты тогда, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми по стоимости рисками т.

Анализ ликвидности и платежеспособности страховщика

Понятия и модели платежеспособности страховых организаций. Сущность платежеспособности и ее специфика в страховой деятельности. Методы государственного регулирования платежеспособности страховых организаций в России.

подходов и методик определения уровня финансово wish to fear nothing, . устойчивости, оценка платежеспособности, расчет ликвидности.

На основе материала, изложенного в данном параграфе можно сделать вывод о том, что в настоящие время существует множество методик оценки финансовой устойчивости. Но все эти методики не идеальны. Одни из них можно использовать для оценки финансовой устойчивости, расчет других затруднен отсутствием необходимой информации в бухгалтерской отчетности страховщиков. Некоторые авторы методик предлагают оценивать финансовую устойчивость с помощью показателей, которые не применимы для оценки финансового состояния страховщиков, в виду специфики деятельности последних.

Это приводит к искажению получаемых данных и снижает объективность оценки. Большинство методик предполагает расчет достаточно большого количества показателей, что тоже требует определенных экономических знаний и навыков и затрудняет процесс оценки финансовой устойчивости. Следует отметить, что оценить финансовую устойчивость страховой компании можно, используя и небольшое количество показателей, с помощью ее основной характеристики — платежеспособности, о чем и пойдет речь в следующем параграфе.

Оценка платежеспособности как основного показателя финансовой устойчивости страховой организации Проблема определения платежеспособности страховщика является одной из важнейших для всего страхового рынка. С одной стороны, оценка платежеспособности — задача самой страховой компании, с другой — органов страхового надзора, которые вырабатывают систему требований и ряд ограничительных мер.

В первом смысле, оно трактуется, как способность страховщика покрывать все финансовые обязательства. Во втором — платежеспособность характеризует некие ситуации, при которых страховая фирма способна платить по обязательствам. Под технической платежеспособностью они понимают ситуацию, при которой компания владеет остатком средств выше минимального уровня.

Анализ финансового состояния страховой компании 2 - дипломная работа

Методы оценки платежеспособности страховой организации Результаты анализа платежеспособности страховых организаций по рисковым видам страхования Европейского союза в середине х гг. Это означает, что при оценке платежеспособности фактор инвестиционных рисков также должен учитываться. Выделенные факты обосновывают анализ и разработку других методов оценки платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования, которые учитывали бы отмеченные особенности.

В настоящее время готовится к внедрению новая европейская методика оценки платежеспособности страховой организации Помимо учета имеющегося опыта по оценке платежеспособности страховых организаций она должна учитывать не только стоимость активов, но и вероятность их потери и недополучения дохода по ним.

страх. маржа платежеспособности (разница между активами и обязательствами страховой компании; законодательно .. 16 ability-to-pay approach рейтинг облигации, оценка платежеспособности эмитента по особой шкале.

При этом отмечаются тенденции возрастания вероятности наступления рисковых событий, увеличения тяжести их последствий, рост стоимости объектов страхования. Указанные объективные изменения сопровождаются повышением требований платежеспособности страховых организаций, то есть их способности гарантировать защиту имущественных интересов граждан, организаций и государства. Данные анализа отечественного страхового рынка свидетельствуют, что спрос на страховой продукт растет. Так в году совокупный объем собранных страховых премий составил млрд.

Реальные возможности расширения рынка сбыта требуют от страховых организаций повышения уровня капитализации для целей обеспечения платежеспособности. Глобализация страхового рынка, открытие границ для иностранных страховых организаций может грозить несостоятельностью отечественных страховщиков из-за неравной конкурентной борьбы. Недостаточное внимание страховых организаций к проблеме обеспечения платежеспособности, безусловно, имеет отрицательные последствия — увеличение числа неплатежеспособных страховщиков.

Так по данным Минфина РФ за два месяца с Проблеме обеспечения платежеспособности страховых организаций уделяется особое внимание со стороны органов государственного регулирования разных стран. В международной страховой практике даже в условиях стабильной макроэкономической ситуации периодически пересматриваются меры, общая направленность которых связана с главным фактором обеспечения платежеспособности — повышением капитализации страховых организаций.

Решение практических проблем платежеспособности для современного страхового рынка России ограничивается недостаточным их теоретическим обоснованием и методическим обеспечением. В трудах ведущих ученых в области финансов, кредита и страхования нет единого мнения в определении таких основополагающих понятий как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность и ряда других. Преимущественно рассматриваются зарубежные подходы и методики оценки платежеспособности без учета российских реалий.

Научно-практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов обеспечения платежеспособности страховых организаций обусловили выбор темы диссертационного исследования и определили его структуру.

Анализ финансового состояния страховой компании 2

В настоящее время в Европе существуют три различные концепции, которые по-разному трактуют платежеспособность. Первая концепция связана с понятием маржи платежеспособности, раскрытым в действующих европейских директивах по страхованию. Данная концепция базируется на правилах по расчету минимальных требований к размеру капитала минимальная, нормативная маржа и расчету фактического размера капитала компании, который не должен быть ниже нормативного уровня фактическая маржа. Вторая концепция связана с наличием инструментов, предназначенных для обеспечения платежеспособности каждой страховой компании.

К данной группе инструментов относятся требования по расчету страховых резервов, их размещению, а также уже упомянутые требования к размеру маржи платежеспособности. Третья концепция связана с понятием абсолютной платежеспособности и не может быть выражена в наборе инструментов, применимых в определенный момент времени в отношении финансовой отчетности страховой компании.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия . . анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и .. ,00%. Начисленные взносы на соц. страх. 0. .. системы, обеспечивающей стабильный и последовательный подход к.

Оценка платежеспособности страховой организации по рисковым видам страхования в соответствии с европейским страховым законодательством Общие положения Проблемам оценки платежеспособности страховых организаций посвящены специальные Директивы Европейского союза[]. Оценка платежеспособности по рисковым видам страхования в соответствии с европейским законодательством сводится к сопоставлению фактической маржи платежеспособности ПЛфС двумя величинами: Выполнение данного соотношения означает, что организации достаточно собственных свободных средств вместе со страховыми резервами для выполнения всех обязательств по страховым выплатам.

В соответствии с европейским страховым законодательством оценка платежеспособности страховой организации осуществляется в четыре этапа. Этап 1 Определение фактического размера маржи платежеспособности ПЛФ — чистых активов Фактическая маржа платежеспособности ПЛФ есть фактически имеющиеся у страховой организации собственные средства, свободные от всяких обязательств. Она складывается из средств следующих источников: Помимо этого могут учитываться нереализованный доход добавочный капитал , обусловленный разностью между рыночной и балансовой стоимостью активов, а также средства скрытых резервов — тех резервов, которые по разрешению органов надзора могут быть использованы для расчета фактической платежеспособности, но не показаны в балансе.

Заметим, что нематериальные активы не рассматриваются как источник формирования фактической платежеспособности. Этап 2 Расчет нормативного размера маржи платежеспособности нормативного значения чистых активов страховщика , обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, а также объемом принятых и выполненных обязательств Обратите внимание! Как и по российскому законодательству, нормативная маржа платежеспособности в экономическом смысле представляет собой тот минимальный размер собственных свободных средств, который должна иметь страховая организация с учетом принятых и выполненных обязательств.

Для видов страхования иных, чем страхование жизни, нормативный размер маржи платежеспособности Н в соответствии с европейской методикой рассчитывается по формуле:

Сравнение подходов оценки финансового состояния в России и на Западе.

    Жизнь вне страха не только возможна, а совершенно достижима! Узнай как можно стать бесстрашным, нажми тут!